7月1日下午， 2006年度国家社科基金项目《权益指数年金的定价与统计分析》中期学术沙龙在中山北路校区理科大楼A座204室举行。出席沙龙的有课题组成员、金融与统计学院部分教师及部分研究生。本次沙龙由项目主持人汪荣明教授主持，汪荣明教授首先介绍了项目研究的进展情况，并让项目组成员钱林义老师就 “权益指数年金定价研究”问题汇报了课题组的具体工作，汇报内容分三部分：
第一部分：权益指数年金简介。首先，介绍了权益指数年金的定义、发展历史以及在我们国家发展权益指数年金的必要性和可行性；其次，分析了权益指数年金定价的主要环节；最后，介绍了国内外对权益指数年金定价研究的现状。
第二部分：考虑死亡风险下权益指数年金定价。在权益指数年金定价中考虑死亡风险更加贴近实际，课题组运用精算定价原理和随机分析工具得到了定价的显示解，并对定价结果进行了敏感性分析。
第三部分：跳扩散模型下权益指数年金定价。由于受政治因素等例外事件的影响，资产价格可能会发生突然的大幅波动，假设资产价格遵从跳扩散模型具有一定的现实意义。课题组运用Esscher变换方法，对跳扩散模型下权益指数年金定价问题进行了研究，得到了定价公式，并将跳模型下的定价结果与不考虑跳的定价结果进行了比较。
汇报之后，与会师生进行了热烈的讨论，通过讨论，大家加深了认识，也产生了新的想法。
最后，汪荣明教授对下一阶段研究工作的计划作了进一步的安排。
|
